1. השפעה ישירה: סיכון מוגבל בשוק האיראני

בהתבסס על נתוני מבנה היצוא מחמש השנים האחרונות, סין'לייצוא צינורות הפלדה של ארה"ב יש תלות נמוכה מאוד בשוק האיראני, מה שהופך את ההשפעה הישירה של המלחמה לניתנת לשליטה רבה.

צינורות מרותכים: בשנת 2025, סין'סך יצוא הצינורות המרותכים של סין הגיע לשיאו, אך הנפח המיועד לאיראן היה רק ​​7,610 טון, המהווים רק 0.12% מהסך הכל. הנתונים מאשרים כי איראן אינה שוק ליבה לצינורות מרותכים סיניים -

צינורות חלקים: למרות שסין'כאשר יצוא הצינורות התת-חלקים הגיע לשיא של 6.28 מיליון טון בשנת 2025, היצוא לאיראן הראה מגמת ירידה. בשנת 2025, היצוא לאיראן הסתכם ב-33,040 טון, המהווים רק 0.53% מהנפח הכולל -

גם אם הביקוש באיראן ייפסק עקב המלחמה, הוא אינו מהווה איום מהותי על סין.'נפחי יצוא צינורות פלדה כוללים.

2. השפעה עקיפה: משבר לוגיסטי בשוקי הליבה של המפרץ

הלחץ האמיתי מהסכסוך הזה טמון בשיבוש הלוגיסטי למדינות כמו ערב הסעודית, איחוד האמירויות הערביות, עיראק וכווית בעקבות חסימת מיצרי הורמוז. מדינות אלו הן יעדים עיקריים לצינורות פלדה סיניים ותלויות במידה רבה במצר.

לחץ צינורות מרותכים: בשנת 2025, ערב הסעודית ואיחוד האמירויות הערביות לבדן ייבאו 679,300 טון של צינורות מרותכים מסין, המהווים 11% מסך הלחץ בסין.'סך יצוא הצינורות המרותכים. הקפאת המשלוחים מסכנת ישירות עיכובים באספקה ​​או אי עמידה בחוזים עבור הזמנות אלה -

ריכוז גבוה של צינורות חלקים: צינורות חלקים, החיוניים להפקת נפט וגז, תלויים אף יותר בשוק המפרץ. בשנת 2025, שש מדינות המפרץ (ערב הסעודית, איחוד האמירויות הערביות, עיראק, כווית, קטאר, בחריין) ייבאו יחד 1.653 מיליון טון של צינורות חלקים מסין, המהווים 26.31% מסין.'סך היצוא של. למעלה מרבע מנתח השוק מאוים כעת עקב שיבושים בשרשרת האספקה ​​-

עלויות לוגיסטיקה עולות: חברות ספנות גדולות כמו מארסק והאפג-לויד הודיעו על סטיות דרך כף התקווה הטובה או השעו הזמנות למזרח התיכון. המסעות הוארכו ב-10-15 ימים, עלויות ההובלה עלו ביותר מ-30%, ותוספות סיכון מלחמה עלו בחדות.

זה פוגע ישירות בשולי הרווח של היצואנים.

3. תחזית ייצוא עתידית

כאב לטווח קצר: חסימות משלוחים ועיכובים בהזמנות

בטווח המיידי, עם נמלים מרכזיים כמו ג'בל עלי מושעים או עמוסים קשות, משלוחי צינורות פלדה מסין יתמודדו עם מכשולים משמעותיים -

ההערכה היא כי היצוא החודשי עלול להיות מושפע בכ-1.16 מיליון טון בטווח הקצר -

אם מצר הורמוז יישאר סגור במשך יותר משלושה חודשים, סין'נתח השוק המסורתי של במזרח התיכון עלול להיות בסיכון.

הזדמנויות לטווח בינוני: מילוי פער האספקה ​​האיראני

חשוב לציין שאיראן עצמה היא יצרנית ויצואנית פלדה גדולה במזרח התיכון, עם יצוא פלדה שנתי של כ-11 מיליון טון, מתוכם כ-64% הם בילטים -

המלחמה עצרה את הייצור והיצוא האיראני, ויצרה פער משמעותי באספקה ​​באזור.

זה מציג הזדמנות דו-צדדית לתעשיות צינורות פלדה ובילט הסיניות:

מילוי החלל: הביקוש לתשתיות במזרח התיכון (למשל, חזון 2030 הסעודי) נותר חזק. ייתכן שיהיה צורך למלא את היעדר האספקה ​​האיראנית על ידי מדינות כמו סין. אם בעיית המיצרים תחלוף, צינורות פלדה סיניים, עם יתרון העלות-תמורה שלהם, עשויים לראות התאוששות ביצוא -

הסתגלות לוגיסטית: לאיחוד האמירויות הערביות יש נמלים מחוץ למצרי הורמוז (למשל, פוג'יירה) המחוברים באמצעות רכבת לפנים הארץ. נתיבי שיט חלופיים דרך מפרץ עומאן יוכלו בסופו של דבר לתמוך ביצוא פלדה סיני לאזור -

מגמות מחירים ודחיפת עלויות

בצד העלויות, מחירי נפט גולמי גבוהים מעלים הן את עלויות הייצור והן את עלויות המשלוח. כיוון שמפעלי פלדה סיניים פועלים כעת קרוב לנקודת האיזון, עלויות גוברות יספקו תמיכה חזקה למחירי צינורות הפלדה. סביר מאוד שמחירי היצוא יגדלו.

ההשפעה הישירה של הסכסוך בין ארה"ב לישראל ולאיראן על שוק צינורות הפלדה היא מינימלית, אך ההלם הלוגיסטי העקיף הוא משמעותי. תרחיש הייצוא העתידי יאופיין ב"שיבוש לטווח קצר, הזדמנות לטווח בינוני". צינורות חלקים ייפגעו בצורה חמורה יותר מצינורות מרותכים עקב תלותם הגבוהה בשוק המפרץ. עבור יצואנים, העדיפות המיידית היא להפחית סיכונים לוגיסטיים, לנטר את מצבם של נמלים חלופיים (כמו פוג'יירה) ולהתכונן לתקופה ממושכת של עלויות ימיות גבוהות.