Introdución: Do corredor enerxético á zona de conflito

Desde o estalido do conflito militar directo entre a alianza estadounidense-israelí e Irán a finais de febreiro de 2026, Oriente Medio foi sumido no caos. O Estreito de Ormuz, o mundo'o punto de estrangulamento petrolífero máis vital, converteuse nunha liña de fronteira. O panorama da exportación de tubos de aceiro—crítico para a enerxía e a construción—foi fundamentalmente remodelada.

1. Mercado iraniano: o colapso da oferta local fronte á demanda da reconstrución

Irán, outrora unha potencia siderúrxica en Oriente Medio, está a loitar agora contra unha grave perda de capacidade.

Danos en tempos de guerra: Instalacións clave como Mobarakeh Steel en Isfahán sufriron danos significativos por mor dos ataques aéreos, o que interrompeu a produción de tubos sen costura e pezas planas. Os ataques a redes eléctricas e gasolineiras paralizaron a produción de DRI, o que obrigou a reducir as taxas de operación a aproximadamente o 60 %.

Necesidades de reconstrución: A fase de reconstrución de posguerra xerou unha demanda insaciable de produtos longos de aceiro (vergas corrugadas, vigas en I). A demanda interna aumentou un 40 % anual, superando con creces a capacidade local danada.

A alternativa chinesa: As sancións e a guerra fixeron que a produción iraniana de tubos sen costura de alta calidade sexa insostible. En consecuencia, China converteuse no principal encargado de cubrir esta lagoa. Mentres que as exportacións directas a Irán caeron un 83,9 % interanual en marzo-abril debido a problemas loxísticos, as exportacións a Kuwait aumentaron un 130 %, cunha parte significativa destinada a proxectos iranianos.

2. Visión xeral rexional: o efecto de "bloqueo" de Ormuz

A interrupción do tráfico marítimo a través do Estreito de Ormuz é a variable clave que afecta ás exportacións.

Caída en picado das exportacións directas: segundo os datos aduaneiros, as exportacións chinesas de tubos sen costura aos sete estados do Golfo Pérsico (excluíndo Omán) caeron un 72,2 % interanual entre marzo e abril de 2026, o que supón unha perda de 231 400 toneladas.

Cambio de centros comerciais: Os Emiratos Árabes Unidos, anteriormente o principal centro de reexportación (Jebel Ali), viron caer as importacións de tubos sen costura chineses nun 91,48 % en marzo. Desde entón, o comercio centrouse en Omán (porto de Salalah) e nos portos sauditas do Mar Vermello para evitar os campos de minas.

Custos crecentes: as primas dos seguros de riscos de guerra disparáronse e os buques están a desviar a ruta vía o Cabo de Boa Esperanza. Malia que os prezos FOB subiron a 636 dólares/tonelada debido á escaseza de subministración, os compradores de Oriente Medio seguen activos para asegurar materiais para proxectos enerxéticos urxentes.

3. A nova xeografía das exportacións: gañadores e perdedores

O auxe dos exportadores "intermediarios":

Kuwait emerxeu como a nova porta de entrada. Converteuse no maior destino para as tubaxes sen costura chinesas en Oriente Medio a principios de 2026, representando o 24,15 % da cota de mercado.

Turquía e Exipto están a actuar como pontes terrestres fundamentais para as mercadorías destinadas a Europa e o Levante, evitando o punto de estrangulamento marítimo.

Infraestrutura enerxética como impulsor: Os Emiratos Árabes Unidos están a construír agresivamente o gasoduto estratéxico 2 (Abu Dabi-Fujairah) para evitar Ormuz, e espérase que estea operativo en 2027. Este é un factor importante para a adquisición de tubaxes de gran diámetro (LSAW).

4. Escenarios futuros

En maio-xuño de 2026, a rexión atópase nun estado fráxil de "alto o fogo pero non de paz". Aquí tes tres escenarios para as exportacións de tubos de aceiro:

Escenario A: Status Quo (o máis probable)

Estado: Escaramuzas esporádicas, estreito parcialmente pechado.

Impacto: Os custos de transporte seguen sendo elevados. Os pedidos trasladaranse a Omán, Kuwait e Arabia Saudita. Os exportadores chineses beneficiaranse da reestruturación da cadea de subministración.

Escenario B: Desescalada e reapertura (optimista)

Condición: Chégase a un acordo (posiblemente en xullo de 2026), o estreito reabre.

Impacto: Un efecto "látego" masivo. A demanda de reconstrución iraniana xunto cos megaproxectos sauditas/dos Emiratos Árabes Unidos desencadearán un forte repunte nas exportacións chinesas de tubos.

Escenario C: Escalada total (pesimista)

Estado: Guerra rexional total, Ormuz totalmente pechada.

Impacto: Poderíase perder o 80 % da cota de mercado do transporte marítimo directo. As exportacións mensuais ao Golfo poderían caer en 400 000 toneladas, o que faría que a dependencia se desprazara por completo cara ao ferrocarril (CAGR) ou ás rutas terrestres.

Conclusión

Para os exportadores chineses de tubos de aceiro, Oriente Medio segue sendo unha rexión de alto risco e alta recompensa. O desafío inmediato é a loxística; a oportunidade a medio prazo é a reconstrución. Aínda que a ruta pode cambiar, a demanda de millóns de toneladas de tubos de aceiro para reconstruír Irán e manter a seguridade enerxética do Golfo segue sendo unha realidade sólida.